Население Берлина растёт примерно на 50 тыс. человек в год. Это один из самых разогретых рынков аренды в Германии: на каждую квартиру приходится в среднем 33 потенциальных арендатора.
«Основной приток — молодые люди с хорошим образованием, квалифицированные работники», — рассказывает Борис Элиассон, руководитель офиса Tranio в Германии, который сам живёт в Берлине уже много лет. Это неудивительно: в немецкой столице больше 40 университетов, 20 % студентов приехали из-за рубежа (большинство — из Китая, России и США), в 2017 году Берлин занял шестое место в рейтинге лучших студенческих городов QSBestStudentCities 2017. Каждое седьмое рабочее место приходится на диджитал сектор, где зарплаты выше среднего уровня по городу. Уровень безработицы в Берлине снижается уже больше 10 лет и в августе 2018 достиг рекордного значения в 8,2 %.
Подавляющее большинство жителей Берлина арендуют, а не покупают жильё: согласно информации DeutscheBank, только 16 % горожан владеют недвижимостью против среднего значения по стране в 46 %. «Люди приезжают с деньгами, хотят снимать хорошее жилье и покупать его. Таким образом они провоцируют рост цен сильнее, чем средний берлинец», — рассказывает Борис Элиассон.
И, действительно, цены растут. По данным DeutscheBank, в 2017 году стоимость домов и ставка аренды выросли примерно на 10 % — сильнее, чем в большинстве других немецких городов. Но квадратный метр в Берлине по-прежнему стоит дешевле, чем в остальных городах «большой семёрки» за исключением Кёльна: Гамбурге, Дюссельдорфе, Мюнхене, Франкфурте-на-Майне и Штутгарте.
Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен: спрос в Берлине значительно превышает предложение. По данным компании JLL, в немецкой столице требуется около 70 тыс. новых квартир в год, в то время как, по официальной статистике, в 2016 году было завершено строительство только 13,7 тыс. жилых единиц, а количество выданных разрешений на строительство составило чуть больше 25 тыс.
Эксперты DeutscheBank говорят о «суперцикле» на рынке недвижимости Берлина. По их прогнозам, столица станет самой дорогой городской агломерацией Германии, хотя сейчас она находится только на 15-м месте по стоимости жилья.
Из-за роста цен доходность от сдачи недвижимости в аренду в Берлине снижается. В поисках более высокой прибыли зарубежные инвесторы всё чаще рассматривают проекты добавленной стоимости: реконструкцию существующих или строительство новых жилых домов.
У инвестора есть два способа принять участие в таких проектах: стать долевым партнёром или мезонинным инвестором. В первом случае он принимает участие в разделении прибыли, но при этом берёт на себя риски проекта, во втором — выступает в качестве мезонинного инвестора, то есть предоставляет девелоперу кредит под фиксированный процент, который он получит, даже если проект окажется не таким прибыльным, как планировалось. Долевой партнёр может рассчитывать на доходность 10–15% годовых, мезонинный инвестор — на 5–10 % годовых.
Как правило, проекты строительства требуют от инвесторов крупных вложений: от 1 млн евро. Но с недавнего времени в них могут принять участие и клиенты с небольшим бюджетом: некоторые инвесторы объединяются в клубные сделки, то есть вместе вкладывают средства в один проект. Минимальный взнос в таких сделках составляет 100 тыс. евро.
Основатель Tranio Георгий Качмазов советует инвестировать в предместья Берлина, где квадратный метр стоит дешевле: «Пригород быстро развивается благодаря тому, что молодые семьи все чаще переезжают туда из мегаполиса, где цены на жилье стали слишком высокими».
Комментарии